智通每日大行研报︱吉利汽车(00175)获花旗唱好 高盛大幅上调中石油(00857)目标价
集安
作者: 智通财经
2021-05-02 06:36:56
[ 闻蜂导读 ] 大和:维持野村:重申汇丰研究:重申太平洋航运(02343)“买入”评级 目标价上调35.3%至2.3港元 汇丰研究报告中称,波罗的海干散货综合运费指数(BDI)在去年下半年反弹逾倍,有别于上半年的疲弱表现,有助太平洋航运(02343)在去年下半年实现800万美元的边际经常性利润。然而,其盈利表现大大低过该行及市场预期,主要是因为船员变动而导致营运成本增加。 该行称,公司管理层对

大和:维持野村:重申汇丰研究:重申太平洋航运(02343)“买入”评级 目标价上调35.3%至2.3港元

汇丰研究报告中称,波罗的海干散货综合运费指数(BDI)在去年下半年反弹逾倍,有别于上半年的疲弱表现,有助太平洋航运(02343)在去年下半年实现800万美元的边际经常性利润。然而,其盈利表现大大低过该行及市场预期,主要是因为船员变动而导致营运成本增加。

该行称,公司管理层对今年及之后的前景作强劲的展望。旗下小灵便型散货船于2021年第一季的收租日数中,已有94%按日均租金10150美元订约,2021全年有46%按日均租金9830美元获订约。在超灵便型干散货船中,2021年首季有100%按日均租金10150美元订约,全年则有63%按日均租金11050美元获订约。

随着需求复苏的情况只是刚开始,与过去十年相比,现在的供求关系已有所改善,而具利润达到十年来的最高水平,相信太平洋航运(02343)的重估应会继续下去。

高盛:大幅上调中石油(00857)目标价63.2%至4.7港元 评级升至“买入”

高盛研报中称,中石油(00857)盈利对油价高度敏感,而集团似乎将从近期及长期的油价上升中明显受益。最新预期,布油价今年第二季将达每桶70美元,第三季进一步上升至每桶75美元,较该行早前预测高10美元。

该行调升其今年至2023年每股盈利预测分别24%、16%及14%,以反映今明两年布油价平均预测,由每桶61及65美元,上调至69及70美元,按市价计价和炼油运营成本降低,但部分被进口天然气合同亏损增加抵销。

小摩:玻璃行业为需求回升主题首选 上调信义玻璃(00868)目标价35%至27港元

小摩将信义玻璃(00868)评级由“中性”上调至“增持,并将其2021-22财年盈利预测分别上调50%及44%。

报告中称,小摩与行业专家讨论后,发现今天农历新年后的需求复苏比往年快,部分原因是由于政府的出行限制政策令建筑工人在假期期间留在工作的城市,预期下周的下游需求将达到农历新年前的70至80%,并在之后一周全面恢复。这将会使玻璃、水泥、钢铁行业受惠,而由于盈利增长势头强劲,玻璃行业是需求回升主题的首选。

另外,随着今年的新产能增加限制至少于5%,预期玻璃价格会维持在高水平,带动毛利率创新高,而盈利增长会在今年接近40%。

大摩:中集安瑞科(03899)估值吸引 目标价上调30%至6.5港元

大摩将中集安瑞科(03899)2021-22年盈利预测提高10%至15%,以反映出对强劲的液化天然气设备需求乐观看法。并表示,内地经济改善及有利政策支持推动液化天然气产业发展,看好中集安瑞科(03899)占收入一半的能源设备业务,预期2021-22年收入复合增长可达双位数。

该行表示,公司股价在过去五个月累涨了50%以上,超过恒指同期30%升幅,认为主要是由于去年下半年以来天然气与油价差距不断扩大,油价持续上涨,令天然气具吸引力。中长期而言,在有利的政策及增加储气投资的支持下,对天然气需求保持乐观,预期将提振液化天然气设备产品的需求。

另外,大摩预计,以中集安瑞科在在氢存储和运输领域的地位,可从十四五规划的氢能发展趋势中受惠不少,预计高利润LNG储罐和储罐的收入贡献将增加,令能源设备领域的毛利率将从2020年15%,增长到2022年17%以上,因此预测综合毛利率将从2020年16%提升到2022年18%。

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