期货怎么炒才可以赚钱(教你一招基本知识就就够你赚钱了)
期货怎么炒
作者: 混子曰
2018-12-31 18:54:38
59.2K
[ 闻蜂导读 ] 最近两天,中国石化的股票价格遭遇大幅下挫,两天的跌幅已经超过了10%。下跌的原因,据传是因为中石化炒原油期货出现巨额亏损,亏损的幅度达到了数十亿美金!

要知道,那可是美金,10亿美金就相当于69亿元人民币了,数十亿美金,那还不得几百亿人民币?今年前三季度,中石化的利润也就600亿人民币左右,这一亏,恐怕一大半的利润都没了。

炒期货真的很容易亏钱?

为什么中石化进行期货交易会亏这么多钱?难道做期货投资真的很容易亏钱吗?我们都知道,期货都是有杠杆的,想要买入或卖出一定数量的某种期货品种,只需要缴纳一定保证金就行了,不需要像股票一样全额付款。这就可以让投资者的有限资金进行更大数量的期货交易,但交易的数量越多,风险也就越大。所以期货的杠杆其实也就是放大了期货投资的收益和风险,更容易赚钱的同时也更容易亏钱。

不过,有杠杆却不是期货投资容易亏钱的主要原因,因为买卖数量是掌握在投资者自己手上的,虽然杠杆能让有限的资金买卖的数量更多,但投资者完全可以少买一点。所以导致期货投资更容易亏钱的,还有人的欲望,想要赚大钱的欲望。除此之外,不能及时止损也是期货投资容易亏钱的原因之一。

可是,以上的情况只是针对个人或金融机构投资者来说的,对于实体企业来说又会有所不同。一般企业进行期货交易,主要是为了套期保值,而不是纯粹为在期货交易上获利。比如像中石化这样的企业,本身就有原油业务,如果要做套期保值,就会是这样操作:

假如原油在70美元/桶时,中石化想要在未来进口一批原油,可又担心未来油价会涨,这时,就可以在期货市场上先买入同样数量的看涨原油期货。如果未来原油价格真的涨了,比如涨到了100美元/桶,虽然此时进口的原油价格更贵了,但在期货市场上买入的原油期货却赚到了钱,就可以弥补买贵的损失。如果说未来油价跌了,比如跌到了40美元/桶,那此时进口的这批原油就是买的更划算了,也相当于是赚到了,赚到的部分就可以弥补期货市场买入原油期货的损失。

企业的套期保值除了这种操作之外,还有其他几种操作,但不管是哪种操作,只要是以套期保值为主要目的,就算会有亏损也不会亏很多。

比期货更有杀伤力的品种

除了期货之外,还有一种期权,这是一种可能比期货还风险更大的品种。如果是买入看涨期权或看跌期权倒还好,风险基本上是可控的,最多也就只会亏一些期权费,但如果是卖出看涨或看跌期权,就恰好相反,最多只能赚到一点期权费,可一旦亏损,那就很难想象了。

卖出看跌期权的最大亏损=(卖出的标的物的价格-卖出期权的价格)*卖出的数量,比如原油在70美元/桶时,以2美元/桶的价格卖出了100份看跌期权,那么最多能赚到的就是200美元,而最大的亏损可达到680美元。至于卖出看涨期权,从理论上来说最大亏损是无限的,最大盈利也只有一点期权费。所以那些做卖出期权的投资者,要么就是对未来期权对应的标的物价格走势有绝对把握,要么就是有一颗大心脏,不然恐怕都不敢这么做。

而此次中石化炒期货巨亏,据传就是因为在原油价格处在70美元/桶上方时,不仅买入了大量的看涨期货,而且还卖出了大量的看跌期权,结果油价一大跌,亏损就被成倍放大了。

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